Un derivato è un prodotto finanziario che deriva da un altro prodotto finanziario, noto anche come attività sottostante. Tale attività sottostante può riguardare titoli come obbligazioni, azioni o altri dati chiave come i tassi di interesse o l'andamento dei prezzi. I derivati non hanno un valore intrinseco, ma si basano sull'andamento dei titoli o dei dati chiave. Vengono negoziati attraverso le banche o le borse e sono spesso utilizzati per coprire i prezzi, ad esempio scommettendo sul calo dei prezzi delle azioni. In questo modo, è possibile ridurre al minimo la perdita se i prezzi scendono effettivamente. Se i prezzi delle azioni aumentano, il profitto si riduce. Molte società effettuano operazioni di copertura di questo tipo, ad esempio nel trading di materie prime.

Tuttavia, i derivati sono spesso utilizzati anche per aumentare i rendimenti. Per questo motivo la loro reputazione non è esattamente favorevole ad alcuni critici delle banche e delle borse, che descrivono i derivati come strumenti speculativi. Comunque la si guardi, i derivati sono stati introdotti da tempo e offrono un'ampia gamma di opzioni per coprire le perdite di prezzo o aumentare i rendimenti.

Categorie di derivati

Esistono derivati incondizionati e condizionati. I derivati incondizionati sono eseguiti senza condizioni concordate. Questi derivati incondizionati includono futures, forward e swap. I derivati condizionati comprendono le opzioni, che possono essere onorate o meno. Ad esempio, se una scommessa sul prezzo non si concretizza, un'opzione può essere rinunciata. Per beneficiare di tale opzione, è necessario pagare un premio.

Il programma formativo sul tema dei derivati

Le scuole pubbliche e le università offrono corsi e programmi di formazione per aiutarvi a comprendere meglio i derivati o a sfruttarne il potenziale. A seconda del programma, questi corsi di formazione possono fornire conoscenze di base o approfondite su questo strumento finanziario versatile e complesso. Vengono offerti seminari e corsi brevi e programmi di formazione più lunghi, come i corsi CAS (CAS = Certificate of Advanced Studies), che durano un semestre. Oltre al programma di formazione tradizionale, esistono numerosi corsi di formazione, corsi di perfezionamento e corsi offerti come lezioni online.